Opções De Compra De Ações Da Apple

A Apple é a empresa mais valorizada do mundo, muito à frente das próximas duas empresas mais valorizadas Exxon Mobil (388,31 bilhões) e Microsoft (378,47 bilhões). (Os valores indicados são de Janeiro de 2015). O desdobramento de ações em 7 de junho de 2014 conseguiu reduzir seu preço de mercado por um fator de 7 (de 645,57 para 92,22), mantendo inalteradas as avaliações globais da empresa. Embora a divisão tenha feito o preço das ações relativamente acessível para pequenos investidores, o preço - pairando na faixa de 107 - ainda é considerado caro por muitos pequenos e Os investidores que trabalham no dia-a-dia. Ações de alto preço são muitas vezes percebidas como superestimadas, com pouco ou nenhum espaço para mais apreciação, enquanto as ações de baixo preço são vistas como tendo mais potencial de crescimento (daí os investidores tendem a ir atrás das ações de tostão). A divisão de ações gera mais liquidez devido a preços baixos, o que leva a uma maior participação no mercado, que inclui pequenos investidores. (Para a leitura relacionada, veja: O Lowdown em estoques da moeda de um centavo). Embora o Teorema de Modigliani-Miller (MampM) declare que as empresas não criam qualquer valor adicional apenas reorganizando sua estrutura de capital corporativo (como um desdobramento de ações), os dados históricos confirmam que a divisão de um estoque tem um efeito positivo Impacto no preço das ações. WSJ fornece os seguintes dados sobre o desempenho das ações sendo melhor a longo prazo, após uma divisão: Desafios na negociação de ações da Apple Mesmo após o estoque dividir por um fator de 7, o preço acima de 100 torna difícil atrair investidores comuns Barreiras). Mas existem outras maneiras de negociar a Apple através de opções de baixo custo. Para manter um caso base para comparação, suponha que um investidor tem 2.000. Ele pode, portanto, comprar 20 ações da Apple, assumindo que o preço é de 100. Permite manter o preço-alvo de 135 em posições longas (35 lucro) e 80 na desvantagem (perda de 20). Negociar ações da Apple através de opções e combinações de opções As opções de negociação não só permitem uma grande flexibilidade para corresponder aos negócios em ações em uma fração do custo, mas também permite que os investidores criem combinações diferentes com retornos variados para atender seu apetite de risco. (Para leitura relacionada, veja: Medindo e Gerenciando o Risco de Investimento). Primeiras coisas primeiro decidir o seu horizonte de tempo para o investimento na Apple. (Ver: Compreender Risco e Horizonte de Tempo). O NASDAQ permite que até duas opções de um ano sejam negociadas para a Apple (captura de tela das opções disponíveis da Apple em janeiro de 2015 mostrando contratos de opções até janeiro de 2017): Vamos assumir uma duração de dois anos. Em seguida, ter uma visão direcional para o comércio. O preço vai subir (posição de estoque longo) ou ele vai para baixo (posição curta) no horizonte de tempo desejado Permite agora criar a posição de opção da Apple para caber a estratégia de negociação A empresa manteve o seu primeiro lugar, mesmo após a passagem de Steve Jobs . Globalmente, o aumento da liquidez no mercado, observado após o desdobramento de ações, parece ter um impacto positivo, com um aumento de preços de 92,2 para os atuais 100, com um intermediário intermediário de 119. (Ver: Por que a liquidez é importante). Assumindo o potencial de mais apreciação de um preço alvo de cerca de 135 dentro de 2 anos, heres como um investidor comum pode se beneficiar das opções de negociação na Apple, em vez do estoque em si. Neste cenário, é possível comprar uma opção de compra no estoque da Apple com um preço de exercício de ATM de 100 que está expirando em janeiro de 2017, e está atualmente disponível para 20 (opção premium). Com 2.000 capital comercial. Você pode comprar 100 contratos de opções de compra. Se a meta de preço for atingida e os estoques subjacentes da Apple toquem 135 durante o período de dois anos, o trader se beneficiará de um mínimo de (135-100) 100 contratos, ou seja, 3.500. Isso é um lucro de 175 sobre o montante de capital de 2000 (em comparação com apenas 35 que teriam sido compensados ​​em um estoque real). No entanto, a desvantagem é proporcional. Se os tanques de ações da Apple para 80, a opção de compra será inútil após a expiração eo comerciante perderá a totalidade 2.000, ou seja, uma perda de 100, muito pior do que a perda de 20 ela teria sofrido no comércio real. Para melhorar e mitigar o risco de perda de 100, permite replicar a posição exata estoque usando uma chamada longa ATM e opção de venda de curto: Os custos de chamada longa 20 eo short colocar dá 19. Preço líquido para replicar a posição de estoque é 1. Para obter mais informações, consulte: Gerenciando Risco com Estratégias de Opções: Long and Short Call e Put Positions). No entanto, o short colocar vai exigir dinheiro margem, que varia de corretor para corretor. Assumindo 1.800 é necessário para uma margem de put curto, os 200 restantes pode obter-nos 200 posições de ações semelhantes. Se o objetivo de preço de 135 é alcançado, o comerciante vai ganhar 35 200 7000 lucro. Se o preço atinge 80 no lado negativo, a perda será limitada a 20.200 4.000. Neste caso, mais alavancagem leva a altos retornos e potencial de risco relativamente menor. Além disso, assumir que o comerciante tem um nível de lucro definido e nível de risco (ele está bem com um lucro máximo de 16 e perda máxima de 14). Uma propagação de chamada de touro será ideal. É composto de: 1) Uma chamada longa com preço de greve 90 que custa 28 (Gráfico Verde) 2) Uma chamada curta com preço de exercício 120 que dá 14 (Gráfico Cor-de-rosa) 3) Posição líquida refletida com o Gráfico Azul 4) De 14 (28-14), a função de recompensa líquida é refletida no Gráfico Azul pontilhado. Neste caso, a perda máxima possível é limitada a 14, enquanto o lucro máximo alcançável é 16, independentemente de qual caminho e até que ponto o preço das ações da Apple se move (ou seja, lucro limitado, cenário de perda limitada). Semelhante ao acima (cenários de valorização de preço), as opções da Apple e combinações podem ser criados para declínios de longa, combinação de chamada curta e longa. E colocar posições de propagação. (Para mais, leia: Três maneiras de lucrar usando opções de chamada). As opções da Apple são altamente ativas e líquidas, permitindo a justiça de preços e competitividade. Usando opções para replicar posições de ações em uma fração do custo tem o benefício de alavancagem (retornos elevados) ea capacidade de aplicar várias combinações para atender a preferência de retorno de risco desejado. Junto com as opções padrão negociadas em tamanho de lote de 100, mini opções também estão disponíveis no tamanho do lote de 10. Mas negociação de opção vem com riscos de alta perda, requisitos de margem e altas taxas de corretagem. Além disso, os estoques podem ser mantidos por um período infinito, mas as opções têm datas de expiração. Comerciantes tentando replicar ações com opções devem permanecer alerta das armadilhas e comércio cautelosamente. Gerar renda e lucros usando opções da Apple Alta volatilidade na Apple cria uma oportunidade geradora de renda Jan 9, 2015, 5:00 am EST Por David Becker. InvestorPlace Colaborador Depois de bater um recorde de todos os tempos de alta nos últimos dias de negociação de novembro em 119.75, Apple In c caiu ligeiramente mais de 6 durante o equilíbrio de 2014 e no próximo ano. O declínio, juntamente com o mercado mais amplo, empurrou volatilidade implícita no estoque da Apple para um máximo de 52 semanas. Este movimento para cima no custo do prémio apresenta uma oportunidade atraente para todos os investidores da Apple para se beneficiar das estratégias de negociação de opções. A volatilidade implícita é a estimativa do mercado quanto à rapidez com que um preço das ações se moverá no futuro. Maiores custos de prémios relativos para opções de compra e venda são impulsionados por aumentos na volatilidade implícita. E a volatilidade implícita nas ações da Apple está sendo negociada em alta de 52 semanas. Estratégia de chamada coberta Uma estratégia de opção relativamente simples é uma chamada coberta, que envolve a compra de ações da Apple e simultaneamente vender um contrato de opção de compra sobre o estoque. Cada contrato de opção é de 100 ações, portanto, para esta estratégia que você precisa para comprar pelo menos 100 partes do estoque. O benefício de uma estratégia de chamada coberta é que lhe permite beneficiar se o preço das ações sobe, mas também protege você se o preço do estoque cai. Ao vender uma opção de compra, você está se aproveitando de custos de prêmio mais elevados atualmente associados às opções de compra e venda da Apple. A recente volatilidade no mercado de ações mais amplo combinado com o início da temporada de ganhos criou um período vantajoso para aqueles que procuram vender opções. Obviamente, o preço do estoque e da opção continuará a mudar, e com isso em mente, os preços de exercício que eu recomendo também vai mudar, mas o conceito de vender uma chamada coberta deve permanecer no lugar, enquanto a volatilidade implícita permanece perto de sua Elevações de 52 semanas. Se você é muito otimista sobre o preço do estoque, vender uma opção out-of-the-money que fornece o maior upside. Por exemplo, você poderia comprar o estoque em torno de 112, e simultaneamente vender um fevereiro 2015 120 chamada de greve para 1,90 o que lhe daria um pouco menos de 2 de proteção contra desvantagem. Se o preço das ações sobe acima de 120, suas ações serão chamadas, gerando um lucro de 9,90 por ação (120-112 um prêmio de 1,90). Se o preço de AAPL cai, seu preço de equilíbrio é 110.10. Diferenciais verticais Existem dois tipos de spreads verticais: spreads de chamada e puts spreads. Um spread de chamada é uma estratégia em que você simultaneamente compra uma chamada e vende uma chamada que tem preços de exercício diferentes, mas expira no mesmo dia. Um put spread tem a mesma construção, mas você está negociando puts. Quando a volatilidade implícita é alta, como é com o estoque da Apple, você pode se beneficiar da venda de spreads de chamada e colocar spreads. Se você é otimista sobre o preço do estoque, você venderia uma propagação de alta e colocou, e se você for bearish o preço do estoque que você iria vender uma tendência de baixa propagação. Com os ganhos da Apple programados para o 27 de janeiro. Eu recomendo vender spreads de chamada e colocar spreads que têm datas de expiração de opções que ocorrem antes desta data. Para aqueles que acreditam que o preço vai subir, eu recomendo a venda de um AAPL JAN 23 109-106 coloca propagação (que expira em 23 de janeiro), onde você vende a greve 106 colocar e comprar a 103 greve de colocar por 60 centavos. O máximo que você pode perder é 3 no comércio e mais você pode ganhar é de 60 centavos. A opção expira em aproximadamente duas semanas e, com base nos movimentos históricos das ações da Apple, ambas as opções têm aproximadamente 75 chances de liquidação do dinheiro, permitindo que você mantenha seu prêmio líquido de 60 centavos. Um benefício adicional para este comércio é que o preço da Apple pode realmente cair para 108,40 e você ainda vai quebrar mesmo no comércio. Para aqueles que acreditam que o preço vai cair, eu recomendo a venda de um AAPL JAN 23 116-119 Call Spread por 50 centavos. Neste comércio o mais que você vai perder é de 3 por ação eo máximo que você pode ganhar é de 50 centavos. Esta opção expira em 23 de janeiro, e com base em movimentos históricos no preço das ações, ambas as opções têm aproximadamente uma chance de liquidar o dinheiro, permitindo que você mantenha seu prêmio de 50 centavos. Neste comércio, o preço precisaria se mover acima de 116,50 para você perder dinheiro. A estratégia de saída é esperar por sua propagação de chamada ou colocar propagação para expirar fora do dinheiro, mas você pode facilmente comprar de volta ou a sua propagação de chamada ou colocar propagação antes da expiração. Independentemente de você usar uma estratégia de chamada coberta ou uma estratégia de propagação vertical para refletir o seu viés no estoque da Apple, níveis elevados de volatilidade implícita são susceptíveis de gerar oportunidades para você aproveitar níveis de prêmio ricos e gerar negócios rentáveis ​​opção. Até à data desta escrita, David Becker não ocupou uma posição em nenhum dos títulos acima mencionados. Mais da opção InvestorPlaceApple Inc. A maioria dos ativos em tempo real após as horas Antes do mercado Notícias Resumo das cotações Resumo Citação Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? 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